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不过随着越来越多有效数据被不断采集，新的算法和能够模拟投资交易的模型逐步出现，量化投资也越来越在投资舞台崭露头角。特别当阿尔法狗战胜李世石的之后，我们更要重视计算机能够带来的互补性。在了解量化投资之前，首先要理解一个词汇“因子”。
所谓因子，就是选股的条件。举个简单例子，你要找个女朋友，要求对方身高155以上、体重200斤以下、学历中专以上，漂亮就可以了。这些条件就是所谓的因子。在投资中，量化的因子模型就有这些类似的条件，比如市盈率、股息率等等。 在过去有的量化基金使用市值因子，专注小市值的投资，也曾在历史上有过非常优秀的表现。但是后来，大盘风格出现变化的时候变得失效，比如说2017年大盘蓝筹表现优异，那么小市值因子则会表现不佳。 所以这个时候我们需要升级量化的策略，一方面把单因子升级为多因子，另一方面是要让量化策略能够主动适应市场的调整。量化策略因势而变，被称为量化的2.0版本。
量化1.0属于“静态”的版本，量化投资2.0则是动态的适应市场。基金经理需要根据策略的表现调整模型，以适应多变的市场。因此必须对各个因子进行日度的跟踪和监控，当发现某个因子出现明显异常的变化时，则会及时地对整个模型进行调整。
还有一种方法是“监控收益异常表现”法，通过收益异常表现来判断因子是否失灵。模型因子运行的正常情况下应该是不断向上的一条收益曲线，如果突然间出现明显的回撤，而且时间和幅度都足够触发阈值，则要开始分析原因。
分析方法也是有逻辑的，首要寻找它背后是不是有明显的基本面原因。如果基本面问题得到相应的验证，就要对这个因子进行系统性调整。一般来说，多因子策略优选基金运用的模型每个月都会优化一次。
另外值得一提的是，量化投资包含着机器的自身学习，会在之前的基础上去提升投资能力，这个也是备受关注，不能小觑的重要因素。
总之，量化它具有分散性、纪律性、准确性、及时性等特点，一只量化基金可以投资数百只股票，分散的投资策略显著降低了个股对基金的影响，降低了整体的投资风险。量化基金执行量化模型所给出的投资建议，也能够克服人性贪婪恐惧、追涨杀跌的弱点。量化投资的2.0叠加了动态的调整策略，为A股投资增加了“安全带”。 长盛多因子策略优选（006478） 发行日期： 2018/10/22—2018/11/23
